Театральный сквер появился в 2017 году, это подарок горожанам в честь 100-летнего юбилея присвоения Котласу статуса города. Создан на месте городского сада, который существовал с 1922 по 1960-ые годы. В те времена здесь было много деревьев и кустарников, стояли памятники В. И. Ленину и И. В. Сталину. Здесь назначались свидания, проходили танцевальные вечера. Проект нового театрального сквера предложили Котласский театр драмы и ландшафтная компания «Август», арт-объекты изготовило ООО «КотласСтройСервис», сварщик Владимир Крюков. Были установлены: летняя эстрада, кованые скамейки, урны, декоративные фонари и арт-объекты. Обустроены дорожки, высажены цветы. Торжественное открытие сквера состоялось 10 июня 2017 года.