
Родился в Чикаго в еврейской семье (настоящее его имя Сидни Шехтель). Родители его матери Натали Маркус эмигрировали в Америку, спасаясь от погромов, из небольшого селения под Одессой.
С юных лет он отличался сильным характером. Мечтая стать сценаристом, отправился из Чикаго в Лос-Анджелес" в разгар Великой американской депрессии. Получил от ворот поворот в восьми студиях, но не пал духом. Узнав, что вечно занятым продюсерам нужны "читатели сценариев", написал "синопсис" к роману Стейнбека "О мышах и людях" и послал на все студии. Через три дня получил работу на Universal Studios за 17 долларов в неделю.
Понемногу он становится все более востребованным, вместе с напарником Беном Робертсом пишет мюзиклы для бродвейских постановок, параллельно с ними - сценарии для студий MGM и Paramount Pictures. С 1963 года он начал писать сценарии телесериалов, благодаря которым он достиг невероятной популярности. За них он получил несколько премий Эмми. По сценариям Сидни Шелдона снято множество фильмов.
В 1969 году Шелдон написал свой первый роман "Обнажённое лицо" и был награжден премией "Эдгара А. По". С тех пор все без исключения романы Шелдона мгновенно попадали в списки бестселлеров. Суммарный тираж романов на сегодняшний день составляет около 300 миллионов экземпляров. Как самый переводимый автор в мире, Шелдон попал в Книгу рекордов Гиннеса.
Писатель скончался 30 января 2007 года в Калифорнии в больнице из-за осложнений, вызванных воспалением легких.